Aksjeopsjoner Vs Bundne Lager Alternativer

Begrenset aksjeopsjoner v. Forlenget aksjeopsjoner Aksjekurser og opsjoner er en god ansattes fordel, men sørg for å forstå hvordan dine arbeider. Noen ganger bruker selskaper aksjeopsjoner eller begrenset lagerutmerkelser som en måte å tiltrekke talent på. Disse fordelene tilbys som en del av en samlet kompensasjonspakke. Begrenset aksjekurs En begrenset aksjekurs er et stipend fra selskapsaksjer gitt til mottaker, typisk en ansatt. Mottakeren trenger vanligvis ikke å betale for aksjene, men må i stedet oppfylle visse krav, for eksempel å forbli en ansatt i en viss tid, inntil begrensningene knyttet til aksjekursen blir løftet. Tidsrammen der mottakerens rettigheter er begrenset, kalles en opptjeningsperiode. Når kravene til innkjøp er oppfylt, og opptjeningsperioden avsluttes, mottar aksjekjøpsmannen full eiendomsrett til aksjene. På det tidspunktet kan aksjene behandles akkurat som ordinære aksjer i aksjene. Opsjoner opsjoner virker litt annerledes. Når et selskap gir opsjoner til en ansatt, gir den den ansatte den rette eller muligheten til å kjøpe en viss aksje til en fast pris på et tidspunkt i fremtiden. Begrensede aksjekurser krever vanligvis ikke at mottakeren betaler for de aktuelle aksjene, men med opsjoner, må opsjonsinnehaveren betale en forhåndsdefinert pris for aksjen når tiden kommer til å utøve dette alternativet. Ansatte som har opsjoner har potensial til å tjene hvis aksjene markedsverdi øker fra det tidspunkt opsjonene ble utstedt. Tenk deg at du får muligheten til å kjøpe 10 aksjer i selskapets aksje på 100 per aksje etter en treårsfestivalperiode. Hvis aksjene på dette tidspunktet er verdt 300 stykker, kan du kjøpe 10 aksjer for bare 1000, selv om prisen på de mange aksjene er 3.000. Når du har kjøpt aksjene dine, kan du holde dem eller selge dem med fortjeneste. Tilsvarende, hvis aksjene er verdt bare 50 på slutten av din opptjeningsperiode, trenger du ikke å kjøpe dem med tap. Du kan bare la aksjeopsjoner utløpe. Begrenset aksjekurs Som navnet sier, er begrensede aksjekurser med visse begrensninger. Når du er fullstendig interessert i disse aksjene, og restriksjonene bortfaller, er du fri til å behandle dine aksjer som ordinære aksjer. Dette betyr at du kan selge eller overføre dem etter eget ønske. Forfallne aksjeopsjoner Når du har gitt opsjoner, må du utøve opsjonene dine under en bestemt tidsramme. Hvis du ikke klarer å utnytte muligheten til å kjøpe aksjen i løpet av den tiden, vil alternativene dine bortfalle. På dette tidspunktet vil disse aksjene ikke lenger reserveres for å kjøpe til en forutbestemt pris. Enten du har gitt en begrenset aksjekurs eller aksjeopsjoner, er det viktig at du forstår nyansene og kravene som er involvert. Du må kanskje ta visse tiltak for å kapitalisere på aksjeopsjoner eller tildeling, så vær oppmerksom på din fortjenesteplan og tilhørende regler. Denne artikkelen er en del av The Motley Fools Knowledge Center, som ble opprettet basert på den samlede visdommen til et fantastisk samfunn av investorer. Vi elsker å høre dine spørsmål, tanker og meninger i Kunnskapsenteret, generelt, eller denne siden, spesielt. Din innsats vil hjelpe oss med å hjelpe verden til å investere, bedre Email oss på knowledgecenterfool. Takk - og lure på Prøv noen av våre tåpelige nyhetsbrevtjenester gratis i 30 dager. Vi Fools kan ikke alle holde de samme meningene, men vi tror alle at å vurdere en mangfoldig innsikt gjør oss bedre investorer. Motley Fool har en avsløringspolicy. Stock Options Vs. Begrensede aksjer er en A-klassifisert BBB-logo BBB (Better Business Bureau) Copyright kopi Zacks Investment Research Midt i alt vi gjør er et sterkt engasjement for uavhengig forskning og deling av lønnsomme funn med investorer. Dette engasjementet til å gi investorer en handelsfordel førte til etableringen av vårt velprøvde Zacks Rank aksjeklassesystem. Siden 1986 har den nesten tredoblet SampP 500 med en gjennomsnittlig gevinst på 26 per år. Disse avkastningene dekker en periode fra 1986-2011 og ble undersøkt og attestert av Baker Tilly, et uavhengig regnskapsfirma. Besøk ytelse for informasjon om resultatene som vises ovenfor. NYSE - og AMEX-data er forsinket i minst 20 minutter. NASDAQ-data er minst 15 minutter forsinket. Støttealternativer eller Begrenset aksje Som ansatt i et selskap, hva vil du helst motta aksjeopsjoner eller begrenset lager Svaret avhenger av mange faktorer som potensiell endring i prisen på selskapets aksje og antall aksjeopsjoner eller begrenset lager som kan gis. Et opsjon er bare verdt en brøkdel av verdien av den underliggende aksjen. Således vil en arbeidsgiver generelt gi flere aksjeopsjoner enn begrenset lager. Verdien av et alternativ beregnes ved hjelp av enten Black-Scholes-prismodellen eller en binomialprismodell. En tradisjonell 10-årig kompenserende aksjeopsjon til å kjøpe aksjer i et selskap er generelt verdsatt til mellom 15 og 50 av verdien av aksjen, forutsatt at utøvelseskursen på aksjeopsjonen er lik den virkelige markedsverdien av aksjen på datoen av tilskudd. Verdien av begrenset lager er markedsverdien av aksjene på tilskuddsdagen. Som et resultat vil et selskap som formidler en viss kompensasjon til en ansatt i form av egenkapital, tilby flere aksjeopsjoner enn begrenset lager. Hvis en arbeidsgiver ønsket å gi en ansatt 50 000 erstatning i form av egenkapital når den virkelige markedsverdien av aksjene er 10 og virkelig verdi av et aksjeopsjon til å kjøpe aksjen til 10 er 2,50, ville arbeidsgiveren være villig å gi 5.000 aksjer med begrenset aksje eller 20.000 aksjeopsjoner. Selvfølgelig gir aksjeopsjonene ikke arbeidstaker noen økonomisk verdi på tildelingstidspunktet da dagens nåværende verdi på aksjen vil være lik øvelsesprisen. På den annen side, på det tidspunkt det begrensede aksjene er gitt, har det begrensede aksjene en økonomisk verdi før inntektsskatt på 50.000. Så hva ville du ta Svaret avhenger av hvor du tror prisen på aksjen er på vei. Hvis verdien av aksjen skulle øke med minst 34 mellom tidspunktet for bevilgning og tidspunktet for utøvelsen av aksjeopsjonen, ville du være bedre økonomisk, før inntektsskatt, ved å ta opsjonene. Hvis du tok 20.000 aksjeopsjoner og utøvde dem når aksjekursen var 13.40, så økonomisk, ville du ha 68.000 (13.40 mindre 10 ganger 20.000 aksjeopsjoner) før skatt. På den annen side, hvis du tok den begrensede aksjen, ville bruttoværdi av aksjen være 67.000. Hvis den virkelige markedsverdien av aksjene skulle øke til 25, ville de 20 000 aksjeopsjonene ha en pretaxverdi på 300 000, mens den begrensede aksjen bare ville ha en verdi på 125 000. Hvis verdien av selskapets aksje ikke økte med minst 34 eller redusert i verdi, ville det begrensede aksjene ha en høyere verdi enn aksjeopsjonene. For eksempel, hvis verdien av selskapets aksje falt til 8 fra 10, ville aksjeopsjonene ikke ha noen verdi siden utøvelseskursen overstiger aksjene nåværende rettferdig markedsverdi og aksjeopsjonene ikke ville bli utøvd. Den begrensede aksjen vil imidlertid ha en verdi på 40.000 (8 ganger 5000). Hvis aksjen bare økte til 12 per aksje, ville aksjeopsjonene ha en verdi på 40.000, men den begrensede aksjen ville ha en verdi på 60.000. I analysen ovenfor er inntektsskatt blitt ignorert, men vil påvirke nettoverdien mottatt fra børs og aksjeopsjoner. Kompensasjonsinntekter regnskapsføres som de begrensede aksjene (typisk tre til fem år). På den annen side innregnes erstatningsinntekt med hensyn til opsjoner når aksjeopsjoner utøves. Kompensasjonsinntekt er gjenstand for ordinære skattesatser. Imidlertid vil eventuell verdsettelse etter innløsning av innskrenket aksje eller utøvelse av aksjeopsjon bli behandlet som kapitalgevinstinntekt beskattet til realisasjonskursen (for tiden 15 for langsiktige gevinster). Medarbeider kontrollerer tidspunktet for når han eller hun skal betale inntektsskatt på kompensasjonselementet med hensyn til opsjoner, mens slik kontroll ikke er tilgjengelig med hensyn til begrenset lager. Fra selskapets synspunkt kan det imidlertid være ønskelig å gi begrenset lager i stedet for aksjeopsjoner. Som allerede nevnt, for å gi en ansatt et fast inntektsnivå i form av egenkapital, ville det være nødvendig for selskapet å utstede flere aksjeopsjoner enn begrenset lager. Ved å gi ansatte opsjoner vil selskapet bruke flere aksjer under programmet og fortynne eierandeler av andre aksjonærer. Selskapet kan også være pålagt å be om aksjonærene til å godkjenne flere aksjer for fremtidige tilskudd. I eksempelet ovenfor vil selskapet registrere samme utgift for regnskapsrapportering. Imidlertid er skattemessig fradrag for skatt på skatt tilsvarende det beløpet som er anerkjent av arbeidstakeren. Derfor, med et aksjeopsjon, da aksjekursen øker betydelig, blir inntektsskatt med hensyn til aksjeopsjonen mer verdifull. Valget mellom aksjeopsjoner og begrenset lager er ikke et raskt svar og krever en grundig gjennomgang av fakta og omstendigheter. Det avhenger av antall tildelte aksjer, nåverdien av aksjeopsjonen, den potensielle økningen i verdien av aksjen, og tidspunktet for opptjeningen av aksjekursenes begrensede aksjeutøvelse. I tillegg må selskapet vurdere de andre aksjonærene og utvanningseffekten av å gi opsjoner og / eller begrenset lager. RSU er en A-klassifisert BBB-logo BBB (Better Business Bureau) Copyright kopi Zacks Investment Research Midt i alt vi gjør er et sterkt engasjement for selvstendig forskning og deling av lønnsomme funn med investorer. Dette engasjementet til å gi investorer en handelsfordel førte til etableringen av vårt velprøvde Zacks Rank aksjeklassesystem. Siden 1986 har den nesten tredoblet SampP 500 med en gjennomsnittlig gevinst på 26 per år. Disse avkastningene dekker en periode fra 1986-2011 og ble undersøkt og attestert av Baker Tilly, et uavhengig regnskapsfirma. Besøk ytelse for informasjon om resultatene som vises ovenfor. NYSE - og AMEX-data er forsinket i minst 20 minutter. NASDAQ-data er forsinket i minst 15 minutter.